Dans ce document, notre équipe de recherche classe les stratégies d’investissement quantitatives dans l’univers de la volatilité et les compare avec les fonds de volatilité établis. Bien que la performance historique des deux groupes soit similaire, notre étude met en lumière les avantages spécifiques des fonds de volatilité. Il ne fait aucun doute que les stratégies d’investissement quantitatives se sont considérablement améliorées depuis leurs débuts, grâce aux avancées des connaissances et de la technologie, qui ont permis une mise en œuvre plus judicieuse – adieu les positions courtes sur la variance sans couverture ! Pour les gestionnaires de volatilité et leurs investisseurs, cela signifie que leur « raison d’être » évolue : elle passe de leur expertise technique – la construction d’un portefeuille spécifique de dérivés avec des caractéristiques de risque fixes – à leur capacité à ajouter de la valeur en gérant activement les expositions aux dérivés.
Cliquez ici pour accéder à l’article.
