Article publié dans Immobilier.ch n°1123, le 28 octobre 2024, par Serge Guertchakoff, rédacteur en chef.
Alors que le fonds immobilier côté résidentiel suisse, Dominicé Swiss Property Fund est en pleine période de levée de fonds, nous avons discuté avec Diego Reyes, Senior Fund Manager.
1. Qu’est-ce qui distingue le Dominicé Swiss Property Fund (DSPF) comme le fonds immobilier coté en Suisse le plus performant sur trois ans ?
La surperformance du Dominicé Swiss Property Fund (DSPF) repose sur plusieurs facteurs clés. En 2021, nous avons renforcé notre équipe avec des experts en titrisation, asset management, finance et construction, apportant ainsi une approche institutionnelle de haut niveau. Ce renforcement s’est traduit par une performance cumulée de plus de 15% sur trois ans, surpassant pour cette même période un indice de référence, tel que le SIX Real Estate Funds Broad Index (SWIIT) de 21%. Un autre atout essentiel est la transparence de notre stratégie et l’éthique qui guide notre gestion. Nous tenons à instaurer une relation de confiance avec nos investisseurs, qui nous accompagnent depuis plus de dix ans, privés ou institutionnels. Cette stabilité, combinée à une gouvernance responsable, a largement contribué à notre position de leader parmi les fonds immobiliers cotés en Suisse.
« Cette stabilité, combinée à une gouvernance responsable, a largement contribué à notre position de leader parmi les fonds immobiliers cotés en Suisse ».
2. Quel est le potentiel de réserve locative actuel de votre portefeuille ?
Le potentiel de réserve locative de notre portefeuille est un critère essentiel dans la sélection des immeubles. Les estimations du marché l’évaluent à environ 15 %, mais notre gestion active nous permet de l’estimer à 25 %. Cette différence s’explique par notre connaissance approfondie des actifs et notre approche proactive pour optimiser les performances locatives. Nous ajustons les loyers de manière réaliste, en nous concentrant sur l’amélioration de la qualité des logements pour augmenter la rentabilité à long terme.
3. Quels investissements projetez-vous pour 2024-2025 dans l’immobilier résidentiel ?
Pour les prochaines années, nous prévoyons d’investir environ CHF 50 millions dans des centres urbains de Suisse romande à fort potentiel, tels que Lausanne, Genève et Fribourg. Ces zones offrent un environnement économique solide et une demande locative soutenue. En augmentant la taille moyenne de nos actifs à CHF 13 millions, nous optimisons la gestion de notre portefeuille et maximisons notre rendement. Nous poursuivons également notre engagement à améliorer l’efficacité énergétique de nos biens pour répondre aux attentes des locataires et des régulateurs.
4. Une nouvelle augmentation de capital est prévue. Le marché propose-t-il des opportunités intéressantes ?
Le marché immobilier suisse offre des opportunités intéressantes, surtout avec la baisse attendue des taux d’intérêt de la BNS et le retour des investisseurs institutionnels. Après avoir levé CHF 75 millions et réalisé un swap de CHF 13 millions plus tôt cette année, nous sommes en période de souscription pour une nouvelle augmentation de capital d’environ CHF 57 millions afin de saisir des opportunités dans des villes stratégiques. Nous avons sécurisé deux acquisitions importantes, ce qui témoigne de notre capacité à anticiper les mouvements du marché tout en maintenant une approche prudente.
« Nous avons sécurisé deux acquisitions importantes, ce qui témoigne de notre capacité à anticiper les mouvements du marché tout en maintenant une approche prudente. »
5. Quelle transformation vous rend le plus fier ?
Je suis particulièrement fier de la transformation stratégique du DSPF depuis 2021. Nous avons repositionné le fonds en mettant un accent sur la transparence, l’éthique et l’excellence opérationnelle. Notre engagement en faveur de la rénovation énergétique contribue à la réduction des émissions de CO2 et améliore la qualité de vie de nos locataires, tout en augmentant la valeur des actifs. Le projet de surélévation et de rénovation énergétique à Lausanne et à Vevey illustre notre capacité à créer de la valeur tout en implémentant des mesures de durabilité.
